本投资分析系统的若干模块制作是以南华期货研究所资深分析师多年来的市场分析沉淀为导向，并经多方交流沟通而最终达成现行版本。系统最大程度的将分析师的研究分析体系与真实的市场投资交易相结合，以求能够真正达到“研究创造价值”、“智慧创造未来”的终极目标。
模板主要分为六大类，市场涨跌、价差分析、资金监测、统计监控、会员持仓、资产组合。
市场涨跌包括：期货品种涨跌、板块涨跌；价差分析包括：跨期扩品种合约价差、品种指数比价；资金监测包括：板块资金变化、品种资金变化；统计监控包括：市场波动率比较、相关系数比较；会员持仓包括：会员合约盈亏走势、合约会员单位盈亏概要、合约会员单位持仓异动、会员单位盈亏概要、会员持仓异动、会员成交持仓资金分布、会员品种影响力分布、会员多合约净多对比；资产组合即按照一定的组合持仓配比以及所选择的品种，计算组合净值。
分析系统原始数据主要来自bloomberg以及相关网络公开数据，数据来源权威、合法、有效、公开。分析系统直接使用数据，一部分来自南华商品指数数据以及市场真实行情数据，另一部分来自对其他数据的二次加工计算。
南华商品指数及指数分析系统所直接使用的其他相关数据介绍见附录。
以南华商品指数板块分类为划分，对不同板块在同一个时间区间（或者两个不同的时间区间）的涨跌情况进行比较，比较数据为板块涨跌收益率数据。
1、选择需要关注的板块
2、输入不同的时间区间，可以选择一组或者两组时间区间
3、点击更新数据即可得出计算结果
板块涨跌使用南华商品指数的板块指数收盘价数据，对不同时间区间计算涨跌收益率。
以南华商品指数品种指数划分为依托，对不同品种在同一个时间区间（或者两个不同的时间区间）的涨跌进行比较，比较数据为涨跌收益率数据。
1、选择需要关注的品种
2、输入不同的时间区间，可以选择一组或者两组时间区间
3、点击更新数据即可得出计算结果
品种涨跌使用南华商品指数的品种指数收盘价数据，对不同时间区间计算涨跌收益率。
以南华商品指数数据为依托，展示不同品种指数（可以选择收益率指数或者价格指数）的历史走势和相应的波动率变动，便于使用者对不同品种的历史走势（并可以结合波动率）进行比较研究。
1、选择需要关注的品种
2、选择收益率指数或价格指数，如需要查看每个品种指数的波动率指数，将波动率选择框打钩
3、点击更新数据即可获得关注品种的历史走势（以及波动率）
收益率指数为南华商品板块指数以及品种指数，价格指数只限于品种，板块没有价格指数。波动率为依据品种或板块收益率指数计算而得并经年化，周期使用者可自行选择。
展示单个品种两个合约或者三个合约的跨期合约组合价差走势，两个品种两个合约、三个合约或者四个合约的跨品种合约组合价差走势，组合权重用户可以自行设定。
1、选择需要关注的品种
2、输入组合合约的月份和年份，如果为跨年度价差，年份选择最近的一年。之后点击生成组合，并赋以相应的权重。
3、最后点击更新数据即可得出组合价差计算结果。（合约输入亦可以手动自行输入）
根据所选合约以及设定的权重，计算得出组合价差。
基于南华商品指数的板块指数、品种指数以及所有品种的南华价格指数，展示两个品种之间的收益率指数比价走势，以及价格指数比价走势。
1、选择需要关注的两个品种
2、选择指数类别，是收益率指数还是价格指数。
3、点击更新数据即可得出计算结果
南华商品指数的收益率数据以及价格数据见本文档附录中的数据说明。
展示按照南华板块指数所划分的各大板块名义持仓资金相对整个商品市场总名义持仓资金的占比，以及整个商品市场的名义成交金额名义持仓金额走势。
1、选择需要关注的板块
2、点击更新数据即可得出计算结果
板块资金占比，为南华商品指数各大板块所有品种名义持仓金额相对整个商品市场名义持仓金额占比，商品名义持仓金额和名义成交金额为整个商品市场的名义持仓成交金额总和。
展示按照各个品种名义持仓金额或者名义成交金额（名义持仓指存量资金，名义成交指流量资金）相对整个商品市场名义持仓名义成交金额的占比。
1、选择需要关注的品种
2、选择资金类型，存量（持仓）资金还是流量（成交）资金
3、点击更新数据即可得出计算结果
品种资金占比，为市场各个品种资金相对整个商品市场资金占比。存量指名义持仓资金，流量指名义成交资金。
比较不同板块以及品种之间的波动变化。
1、选择需要关注的品种
2、点击更新数据即可得出计算结果
以南华商品指数板块指数和品种指数为依托，使用该指数收盘价，计算周期为5、20、60、120日的历史波动率，并对其进行年化。南华商品指数介绍见附录。
展示不同品种之间的相关性变化。
1、选择需要关注的品种
2、点击更新数据即可得出计算结果
以南华商品指数板块指数和品种指数为依托，使用该指数收盘价，计算周期为5、20、60、120日的各个品种之间的两两相关关系。南华商品指数介绍见附录。
展示南华商品指数与轮动指标的历史走势，揭示市场轮动指标与商品指数走势之间的关联性。我们认为轮动指标处于低位表示商品市场走势分化严重，市场或许会迎来新的转折点；处于高位表示各品种走势较为一致，市场延续历史行情。
打开轮动指标一栏，即可展示最新的指标数据，时间轴可进行拖动。
以南华商品指数为依托，轮动指标根据不同商品指数之间的相关性计算而得。
计算方法如下：
当日商品市场轮动指标，选择商品市场所有品种（股指、国债、线材除外，线材流动性太差，数据不完整）过去20日南华指数数据，通过指数收益率计算周期为20的相关系数矩阵。对此相关系数矩阵非对角线元素求均值和标准差，当日轮动指标即为计算所得均值与标准差的比，不同日期依此例推。
展示在指定合约、指定日期下的主要持仓会员单位的多空持仓情况，以及持仓变化。
1、输入需要查询的合约（例P1401,品种代码要大写）
2、选择需要查询的日期
3、点击更新数据即可得出计算结果
主要持仓会员多空手数及手数变化。
展示指定合约主要会员单位总持仓的累计盈亏（合约上市日至今），或者指定时间区间的累计盈亏，单位百万。
1、手动输入需要关注的合约
2、选择需要需要输入的盈亏类型，指定时间区间盈亏，需要输入一个指定的起始时间，会员累计盈亏，不需要输入时间区间，结果均为该合约上市至今的累计盈亏。
3、点击更新数据即可得出计算结果
根据该合约上的不同会员的持仓平仓加仓等，以及当日结算价，计算出其盈亏收益情况。
展示指定会员单位主要持仓合约的累计盈亏（合约上市日至今），或者指定时间区间的累计盈亏，单位百万。
1、手动输入（或者选择）需要关注的会员单位
2、选择需要需要输入的盈亏类型，指定时间区间盈亏，需要输入一个指定的起始时间，会员累计盈亏，不需要输入时间区间，结果均为该合约上市至今的累计盈亏。
3、点击更新数据即可得出计算结果
根据该会员单位在不同合约上历史所有的持仓平仓加仓等数据，以及当日结算价，计算出其盈亏收益情况。
展示指定日期指定会员单位主要持仓合约的多头空头持仓手数，以及该日在主要合约上的多空名义资金流动，多空名义资金流动单位为百万。
1、手动输入（或者选择）需要关注的会员单位
2、选择需要查询的日期
3、点击更新数据即可得出计算结果
多空持仓为会员单位在指定日期所有合约的持仓手数，多空持仓变动为会员单位在指定日期上所有合约的名义资金流入流出，由持仓变动和当日合约结算价计算得出。
展示指定日期指定会员单位在其主要成交合约的成交量相对该合约总成交量的占比。
1、手动输入（或者选择）需要关注的会员单位
2、选择需要查询的日期
3、点击更新数据即可得出计算结果
占比由指定日期指定会员单位在合约的成交量除以该合约总成交量所得。
展示指定日期指定会员单位每一个主要持仓成交合约相对其在所有合约上的总名义持仓名义成交资金占比。
1、手动输入（或者选择）需要关注的会员单位
2、选择占比类型，是持仓金额占比还是成交金额占比，之后需要查询的日期
3、点击更新数据即可得出计算结果
持仓金额占比，指该会员单位在指定日期上，主要持仓合约相对其所有持仓合约名义资金所占比例。成交金额占比，指该会员单位在指定日期上，主要成交合约相对其所有成交合约名义资金所占比例。
展示指定会员单位在指定合约（可以填1-6个合约）上的多头、空头或者净多持仓历史走势变化。单位为：手
1、手动输入（或者选择）需要关注的会员单位
2、选择持仓类型，多头、空头、净多持仓
3、手动输入需要关注的合约，可以选择1-6个合约
4、点击更新数据即可得出计算结果
会员单位在所选合约上的多头、空头、净多持仓手数。净多为多头持仓减空头持仓。
展示指定会员单位在指定合约上的多头持仓均价、空头持仓均价以及累计盈亏变化。持仓均价单位为：元/吨，累计盈亏单位为：百万。
1、手动输入（或者选择）需要关注的会员单位
2、手动输入合约名称
3、点击更新数据即可得出计算结果
多头持仓均价与空头持仓均价都是根据每日会员在该合约上的持仓变化，并利用结算价而计算得出的一个均价。累计盈亏也是根据持仓变化以及当日的结算价，计算出当日盈亏，然后将历史所有进行相加。
展示在选定的若干品种（小于8个品种）以及相应的持仓配比设置中，资产组合的净值变化曲线。
1、输入资产组合中包括的品种，以及相应的持仓配比
2、点击更新数据即可得出计算结果
资产组合净值，基数设定为1000，净值计算是以当前所选品种的主力合约为标的，根据用户自行设定的持仓配比以及主力合约价格变化计算得出，遇到品种展期情况，组合资产按照南华商品指数的展期设定进行，净值计算依旧。
从绝对价格和相对价格角度，展示不同品种不同年度的月度季节性走势。以便投资者通过季节性比较，从中发现套利、投资机会。
选择品种名称，以及价格数据类别，点击数据更新，即可查询该品种所有历史年份中的月度季节性走势。
绝对价格为对不同品种不同个地区不同年度不同月份的月度均价计算，相对价格对绝对价格以该年一月份为基值的指数化。原始价格数据来自bloomberg、wind等权威、公开的数据机构。
展示不同品种现货价格的两两历史价差和比价走势。
选择需要观察的品种，选择价差/比价，点击更新数据，即可得出不同品种之间的两两价差/比价走势，数据为结果数据名称前边所示指标减/除后边所示指标所得。
不同指标之间现货价格数据的相对价值，为不同品种的现货价格数据差/除。原始价格数据来自bloomberg、wind等权威、公开的数据机构。
展示不同品种现货价格的两两历史相关系数走势。
选择需要观察的品种，点击更新数据即可。
不同指标之间现货价格数据的相关性，为对不同品种的现货价格数据两两相关系数的计算，计算数据周期为20天。原始价格数据来自bloomberg、wind等权威、公开的数据机构。
展示不同品种现货价格的历史波动率和其现货价格走势。
选择需要观察的品种，勾选是否需要查看现货价格，点击更新数据即可。
不同品种的波动率，根据不同品种的现货价格日涨跌收益率的标准差计算而得，计算数据周期取过去20日。原始价格数据来自bloomberg、wind等权威、公开的数据机构。
展示期货市场不同品种在不同合约上的最大持仓收益率和最小持仓收益率历史走势。
选择待关注的品种和合约月份，选一个品种时可选择多个合约月份，选多个品种只可以选择一个合约月份。同时勾选最小持仓收益或最大持仓收益，点击更新数据查询即可。
持有收益率计算公式为：（商品期货收盘价-商品的仓单成本）/商品的仓单成本计算而得，仓单成本的计算依照不同品种的仓储成本的不同而不同，主要为在现货价格的基础之上增加该商品的出入库费用、储藏成本、资金成本以及质检费用计算而得。最大持有收益率与最小持有收益率是根据若干地区现货价格的不同，而搜索到的最大与最小。
展示不同品种不同日期下的期限结构走势，且可不同日期同一品种或者不同品种同一日期之间进行比较。
选择待关注的品种和日期，一个品种可选择多个不同日期进行比较，同一个日期可以选择多个品种进行比较。同时勾选最小持仓收益或最大持仓收益，点击更新数据查询即可。
持有收益率计算公式为：（商品期货收盘价-商品的仓单成本）/商品的仓单成本计算而得，仓单成本的计算依照不同品种的仓储成本的不同而不同，主要为在现货价格的基础之上增加该商品的出入库费用、储藏成本、资金成本以及质检费用计算而得。最大持有收益率与最小持有收益率是根据若干地区现货价格的不同，而搜索到的最大与最小。
展示不同品种的进口盈亏情况。
选择待关注的品种名称，选择待关注的指标项（进口利润/进口利润率），之后点击更新数据即可展示，该品种的进口利润/进口利润率走势。
进口利润根据对品种的进口成本核算，与相应的国内价格结合计算收益率。进口成本核算主要考虑的因素有汇率、关税、增值税、海运费用、升贴水保险等其他各项杂费计算而得。原始数据来自bloomberg、wind等权威、公开的数据机构。
展示主要品种主要地区的行业生产利润、利润率以及所处的历史分位数历史走势（可选择多品种同时展示），从行业周期变化角度，为行业生产者、个人投资者提供便捷可靠的图形参考。
选择待关注的品种和数据名称（绝对利润、相对利润、历史分位数），之后点击更新数据即可。
产业利润的计算为我部经过多方的资料考证和行业交流，得出尽可能精确的计算公式，在其基础之上进而得出产业利润数据。以铝为例，计算电解铝生产成本=1.93*氧化铝+电力成本+阳极炭块成本+其他成本（其他辅料、人力成本、税费），之后根据相应的现货价格来计算生产利润。相对利润为行业生产的利润率，历史分位数为绝对利润所处历史行业利润数据中的位置（位于0%—100%之间）。
从供需平衡表角度，通过生产、消费、库存、进出口等数据，来展示该品种的行业生产基本情况。
选择待查看的品种，之后点击更新数据即可。
除库存增速、总供给增速、总消费增速、库存消费比之外都为原始数据，增速为今年的数据与过去一年数据的环比增长幅度。原始数据来自bloomberg、wind等权威、公开的数据机构。
系统数据源主要分为3块：南华商品指数系列数据、期货市场品种合约数据、交易所会员持仓数据。以下简要说明相关名称约定及其含义。
在模块一到四中，除“跨期跨品种价差”外，其余均使用南华商品指数进行计算。相关名称解释如下：
南华商品指数、品种指数及其板块指数：请参见南华商品指数编制细则
收益率指数：请参见南华商品指数编制细则
价格指数：以品种各个合约价格按照持仓量加权
品种存量资金：品种各个合约名义持仓金额求和，公式：（结算价*合约大小*合约持仓量）
品种流量资金：品种各个合约名义成交金额求和，公式：（结算价*合约大小*合约成交量）
板块资金：板块所包含品种的资金求和
波动率与相关系数：采用收益率指数计算
板块指数与品种指数涨跌：采用收益率指数计算
在“跨期跨品种价差”中，采用所选合约历史日线收盘价加权而成；模版五中会员单位在各个合约上的盈亏均采用合约的结算价计算。
模块五中涉及的会员持仓数据均来自交易所公布的数据。
注： 使用说明中提到的名义持仓资金或者名义成交资金中的名义是指持仓或者成交按照当日结算价计算所得的市值，主要用于区别于市场通常认为的保证金金额。| 品种代码 | 品种名称 | 品种类别 | 品种代码 | 品种名称 | 品种类别 |
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